קופות גמל

לאחר תקופה רצופה וממושכת של גיוסים שינתה תעשיית הקרנות בישראל בחודש שעבר את הכיוון באופן סופי, ועברה לפדיונות של חצי מיליארד שקל מתחילת 2022 • אלטשולר שחם, שכבר בחודש ינואר רשם פדיונות, נפרד בחודש שעבר מ-1.2 מיליארד שקל נוספים

בפברואר נרשמו ירידות שערים בכל בשוקי המניות בעולם ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל, מה שדחף את התשואות בקופות לטריטוריה שלילית • גופי החיסכון הציגו  תשואה ממוצעת שלילית של 0.7% במסלולים הכלליים, ותשואה שלילית של 1.3% במסלולים המנייתיים

מנהל ההשקעות הראשי של מור רכש לפני כשלוש שנים 15% ממניות הפעילות המתהווה • בימים הקרובים צפויה מור גמל להשלים את הנפקתה לציבור לפי שווי של 600 מיליון שקל

לפי הערכות במיטב דש, קופות הגמל המנייתיות רשמו בינואר תשואה שלילית של כמעט 3.8% • התשואות השליליות מגיעות לאחר ששנת 2021 הייתה שנה מאוד מוצלחת לחוסכים עם תשואה ממוצעת של כ-14.3% בקופות הגמל הכלליות

לצד ההנפקה יושלם גיוס הון של 53 מיליון שקל למור גמל מקבוצת משקיעים בראשות  אייל לפידות וקרן ספרה • פעילות הגמל, המנהלת כ-30 מיליארד שקל, עדיין רושמת הפסדים, אך מתומחרת בשווי של כשני שלישים מזה של מור השקעות כולו

העליות בשוקי ההון בישראל ובעולם במהלך החודש האחרון של השנה היוו סיומת הולמת לשנה שגם כך הייתה אחת החזקות בהיסטוריה • גיא מני ממיטב דש גמל ופנסיה, שבלט השנה בתשואות: "הצבנו את התחום הלא סחיר בחזית, ואני מאמין שהוא ימשיך לתת תשואה עודפת על השוק הסחיר"

המסלולים המנייתיים רשמו תשואה של 2.7% בחודש האחרון של השנה • לפי תחזית ביצועי קופות הגמל של מיטב דש, חלק מהמסלולים הגיעו לתשואה שנתית של 26% • ביצועים חזקים גם במסלול הכללי: תשואה שנתית של כ-14%, פי שלושה מהממוצע בשנים הקודמות

ללא מתנגדים: הצעת חוק הביטוח הלאומי (תיקון - הפקדות ברירת מחדל לחיסכון ארוך טווח לילד), התשפ"א-2021 של ח"כ ינון אזולאי ומשה ארבל עברה בקריאה טרומית • לפי הצעת החוק, ניתן יהיה לנהל את החיסכון לכל ילד רק במסגרת קופות גמל • שר הרווחה והביטחון החברתי, מאיר כהן, אמר כי הממשלה תומכת בהצעת החוק, בכפוף להצמדתה להצעת חוק ממשלתית בנושא

קרנות הפנסיה וקופות הגמל נהנו מהפריחה בשוקי ההון, ובזכות השקעות טובות השיגו תשואה גבוהה פי שלושה מאשר ב-2020 • בעולמות הפנסיה והגמל כבר מנוהלים נכסים בהיקף כפול מפיקדונות הציבור בבנקים • וגם: השנה המטלטלת של אלטשולר שחם – מרכישת פסגות עד לאובדן של 4 מיליארד שקל למתחרים

כיום, ברירת המחדל היא שהחיסכון יועבר לקופת גמל שבחרה המדינה, וינוהל שם בסיכון נמוך • עפ"י ההצעה של ח"כ ינון אזולאי וח"כ משה ארבל מש"ס, ברירת המחדל תהיה ניהול החיסכון בקופת גמל - אך במסלול של סיכון גבוה

לאחר שבית ההשקעות חויב להחזיר לעמיתים יותר מרבע מיליארד שקל בשל גביית דמי ניהול בניגוד להסכמים, היום ניתן פסק דין משלים בשני עניינים: בקביעת גובה ההשבה המעודכן לחברי הקבוצה ובגמול לתובעים המייצגים ושכר-הטרחה לבאי-כוחם • פסק הדין המשלים מאמץ באופן כמעט מושלם את עמדת מיטב דש, לאחר שעורכי הדין דרשו עשרות מיליונים

סוף השנה הפיננסית הוא הזדמנות לנקות שולחן ולהתכונן לשנה הבאה • למה צריך לשים לב ואיזה הזדמנויות עומדות בפנינו • ארבע עצות שיעזרו לכם לסגור את 2021 בצורה טובה יותר

שלושה מכשירי חיסכון שונים וגם דומים • מה מציע כל אחד? • מה היתרונות ומה החסרונות של כל אחד? • ואיך בוחרים? • למדריך קופת גמל להשקעה

בעוד שהבורסה בת"א סיימה את נובמבר בעליות שערים, מרבית המדדים בעולם איבדו גובה • לפי התחזית של מיטב דש, לקופות המנייתיות תשואה שלילית ממוצעת של 0.4%- • הירידות אתמול לבדן גרעו 0.5% מתשואת הקופות הכלליות ו-1% מהמנייתיות

מבט על העדפות הסיכון של החוסכים בקופות הגמל להשקעה מגלה כי 34% מהנכסים נמצאים במסלול המנייתי, לעומת רק 8% בקרנות ההשתלמות • הנזילות והטבות המס  הובילו לצמיחה מהירה בהיקף הנכסים בקופות הללו לכ-30 מיליארד שקל • ומי הקופה שהניבה את התשואה הגבוהה ביותר?

עפ"י התחזית של בית ההשקעות מיטב דש, התשואה המצטברת של המסלולים המנייתיים מתחילת השנה עומדת על 19.6% • החוסכים הצעירים בקרנות הפנסיה נהנו מתשואה של עד 3.5% • בין הסיבות לתוצאות הטובות: מדד ה-S&P 500 שעלה ב-6.9% והנאסד"ק שעלה ב-7.3% באוקטובר