פדרל ריזרב

אחרי התחזיות הקודרות לשווקים ב־2023, ש"נכזבו לטובה", מסוכן לצפות מה יקרה בשנה הקרובה, אך אפשר להעריך בזהירות את תוואי הריבית בארה"ב וכיצד תשפיע על שוקי המניות והאג"ח • האם הפד יצליח ללהטט בין שמירת יעד האינפלציה לבין צמיחת המשק האמריקאי?

חברי הפדרל ריזרב החליטו הערב להותיר את הריבית בארה"ב בטווח של 5.25%-5.5%, בפעם השלישית ברציפות • ההודעה מגיעה לאחר שאתמול פורסם כי קצב האינפלציה השנתי בארה"ב ירד ל-3.1% בחודש נובמבר • בפד הוסיפו הפחתות ריבית ב-2024 ואותתו על כך שהריבית לא תעלה • תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות בחדות

בעוד שחלק מהכלכלנים מזהירים ממיתון אם הריבית לא תרד, בפד נשמעים קולות ניציים ולא נראה שהבנק המרכזי קרוב לשינוי מגמה • בינתיים, בשוק יש קונצנזוס לגבי החלטת הריבית האחרונה של השנה, שתפורסם הערב

מדד המחירים של חודש נובמבר עלה קלות ומעל הציפיות ב־0.1%, אך הקצב השנתי נחלש ל־3.1% • יש כמה רכיבים עקשניים ודביקים במדד, אך בשוק כבר רואים הורדת ריבית באמצע 2024

יום לפני החלטת הריבית של הפד, צפויים להתפרסם נתוני האינפלציה בארה"ב לחודש נובמבר • על פי ההערכות קצב האינפלציה השנתי צפוי לרדת קלות • כיצד צפויים נתוני האינפלציה להשפיע על מתווה הריבית של הפד?

הציפיות לגבי הריבית שנה הבאה צנחו, אבל לגבי הטווח הארוך יותר הן עדיין גבוהות

פעילות הסוחרים העצמאיים בשוק ההון נחשפת • האם לאפל יש עוד לאן לטפס? • האנליסט שמעריך מה יקרה ביום שאחרי המלחמה • וגם - המומחים שחושבים שריבית בנק ישראל ב-2024 תהיה גבוהה בהרבה ממה שחושבים בשוק

2023 הייתה שנה שבה המשקיעים הושפעו מתפיסות יותר מאשר מהמציאות, נטייה שמספקת הזדמנויות לקראת 2024 • אבל לפני שמתפתים לאטרקציות החדשות שנוצרו חשוב להתנער מכמה הרגלים • איך מזהים את הדרך הנכונה, מתי כדאי לוותר ואיפה דווקא כדאי לקפוץ למים

צעד של המשקיע האגדי וורן באפט עורר ספקולציות שהוא עשוי להגדיל את ההימור שלו על מניות יפניות • אלו השאלות שכל משקיע פרטי צריך לשאול בבואו להרכיב תיק השקעות שישרת אותו בתקופה הזו • אלו הסיבות  שענפי הבריאות, התשתיות והצריכה הבסיסית כמו רשתות המזון, נחשבים לבטוחים יחסית בתקופה הנוכחית • וגם: מה יהיו הדאגות של הפד בטווח הארוך – אינפלציה, או בדיוק ההפך?

המקור של השינויים התכופים בסנטימנט בשווקים הוא שתי בעיות עומק: הזעזועים הפיננסיים והגאופוליטיים של השנה האחרונה, והקושי להעריך איך תצא כלכלת ארה"ב ממחזור העלאות הריבית הנוכחי • וגם: מה יהיו הדאגות של הפד בטווח הארוך – אינפלציה, או בדיוק ההפך?

הקצב השנתי של האינפלציה בארה"ב באוקטובר ירד ל-3.2%, לעומת הערכות לירידה של 3.3% ולעומת 3.7% בספטמבר • ברמה חודשית המדד נותר ללא שינוי, בעוד הצפי היה לעלייה קלה של 0.1% • דודי רזניק, אסטרטג הריביות בבנק לאומי: "בשל המדד הנוכחי נראה שהפד יוכל להותיר את הריבית ללא שינוי"

הנאסד"ק נחלש בכ-0.2% • בורסות אירופה ננעלו בעליות שערים • חברת Else Nutrition הישראלית הנסחרת בקנדה עלתה בכ-103%, לאחר שהודיעה על שת"פ עם דנונה • מאנדיי קפצה ב-10% לאחר דוחות טובים • מספר קמעונאיות אמריקאיות צפויות לפרסם השבוע דוחות • ביום שלישי יפורסמו נתוני אינפלציה של ארה"ב

מה־26 באוקטובר המטבע המקומי מתחזק בעקביות מול מקבילו האמריקאי, בין היתר בשל ההערכות שחיזבאללה לא יצטרף ללחימה והיחלשות הדולר בעולם

האם בנק ישראל ישקול התערבות לצורך תמיכה בשוק לאחר שאיגרות חוב של עשרות חברות במשק הגיעו לתשואת "זבל"? המלחמה הפילה את הבורסה בלמעלה מ-10% ופגעה בתשואות של מסלולי הגמל והפנסיה • הריבית בארה"ב נשארה ברמה של 5.25%-5.5%, בהתאם להערכות השוק • וגם: רפורמת המדדים של הבורסה נכנסה ביום חמישי האחרון לתוקף

נעילה ירוקה באירופה • בורסות יפן וקוריאה ננעלו בעליות • בורסות סין רשמו ירידות קלות • התשואות על אג"ח ארה"ב בירידה • למונייד הישראלית זינקה ב-47% • אפל עקפה את התחזיות להכנסות, אך רצף הירידות שלה במכירות מרבעון לרבעון הוא ההאטה הארוכה ביותר שלה מאז 2001 • המנייה יורדת במסחר המאוחר ב-1%

הריבית בארה"ב נשארה ברמה של 5.25%-5.5%, בהתאם להערכות השוק • יו"ר הפד ג'רום פאוול רמז במסיבת העיתונאים כי יש עוד העלאות ריבית בדרך, והודה: "הוועדה עדיין לא דנה בהורדת הריבית"